2021年中国叉车行业分析报告-市场发展现状与市场商机研究

  叉车源自美国,主要是指对成件托盘类货物进行装卸、堆垛和短距离运输，实现重物搬运作业的轮式工业车辆。

  我国叉车行业起步较晚,差不多在50 年代末才开始发展,到90年代, 由于国内叉车领先企业在消化吸收引进技术的基础上积极对产品做更新研发,行业技术才进步飞速。而经过多年技术积累及持续性的研发投入，国内品牌产品系列完整性、设计研发流程等技术质量管理方面逐步向国际行业水平看齐，且性能好价格低。使得海外品牌在国内市占率下降，国产替代趋势明显。有多个方面数据显示，2020 年全年海外品牌占国内销量份额下降至 8%。

  叉车下游应用广泛，且需求稳定，目前主要使用在于港口、车站、机场、货场、工厂车间、仓库、流通中心和配送中心等，其中制造业和物流业需求最大，合计需求占叉车下业需求 75%左右。

  得益于下游需求稳定，近年来我国叉车销售市场一直增长，且占全球销量比重不断的提高。尤其是进入2020年，受益于国内新冠疫情得到迅速控制，国内制造业、物流业的迅速恢复，叉车市场需求迅速增加。依据数据显示，2020 年我国国产叉车销量为80 万台，占全球销量比重50%左右。

  市场竞争格局方面，近两年国内叉车行业集中度大幅提升，市场呈现强者更强，安徽合力与杭叉集团双龙头格局。预计随着合力、杭叉行业领先者深化布局、扩大产能以及以比亚迪为代表的新进入者的增加，未来电动叉车行业将面临愈发激烈的竞争。根据多个方面数据显示，2020年销量前 10 名企业约占全国总销量的 76%以上，而安徽合力与杭叉集团两家市场份额合计就超 50%，达到了53.5%。预计随龙头公司之间竞争加剧，大幅降价，挤压中小企业生存空间，行业集中度进一步提升，未来两年内上述两家公司合计销量占全国市场份额有望突破 60%。

  作为我国叉车行业双龙头，合力与杭叉差距保持在 0.5%-2.5%区间。依据数据显示，2020年合力市占率为27.5%，杭叉市占率26%，差距在1.5%。

  从两家经营效益来看，杭叉收入、归母利润增速快于合力，且归母净利润在2020 年已实现反超。有多个方面数据显示，2020 年合力收入128 亿元，归母净利为7.3 亿元；杭叉收入114.9 亿元，归母净利润 8.4 亿元，反超合力多1.3亿元。

  从两家毛利率、净利率来看，杭叉均高于合力。依据数据显示，2020 年合力、杭叉 ROE（平均）分别为 14.1、18.2%，相差 4.1 个百分点。资产周转率、销售净利率分别影响 1.7、3.9 个百分点。

  收现情况方面，杭叉好于合力，且除个别年份，两家公司净利润兑现良好。根据多个方面数据显示，除 2017、2020 年外，合力销售收到现金比例保持在 82%以上，杭叉近两年销售收到现金比例稳步提升。

  合力分红方面，2016- 2020 年底合力累计共分红 13.4 亿元，分红率为 48.4%，分红金额和分红率均高于杭叉。多个方面数据显示，截至 2020 年底合力累计实现净利润 72.1 亿元，共分红 22 次，累计现金分红 26.6 亿元，分红率为 36.8%；杭叉累计实现净利润 32.5 亿元，共分红 5 次，累计现金分红 11.2 亿元， 分红率为 34.5%。

  而对于以比亚迪为代表新进入者，合力、杭叉在大吨位平衡重式叉车研发积累、生产的基本工艺、销售渠道的一马当先的优势将保持。以合力为例，2020 年推出多款起升能力 3-5 吨的平衡重式叉车，这中间还包括“精心匠造”的 G2 系列、G3 系列锂电平衡重式，以及 K2 系列、G3 系列内燃平衡重式，上市便受到终端用户高度认可，并作为公司重点款式参加上海宝马机械工程展。

  虽然我国国产叉车近年发展快速，在全球市场上的占比也在不断的提高，但与发达市场相比仍有一定的差距。例如2019年虽然合力、杭叉销量跻身世界前列，位居全球第 3、第 4，分别达到了15.2 万台、13.9 万台；但由于叉车单价较低，合力、杭叉年收入规模较低，只有14.5亿美元、12.7亿美元，仅为国际巨头丰田 10%左右。由此可见，我国国产叉车总实力仍有待提升。

  观研报告网发布的《2021年中国叉车行业分析报告-市场发展现状与市场商机研究》涵盖行业最新数据，市场热点，政策规划，竞争情报，未来市场发展的潜力预测，投资策略等内容。更辅以大量直观的图表帮助本行业企业精准把握行业发展形态趋势、市场商机动向、正确制定公司竞争战略和投资策略。本报告依据国家统计局、海关总署和国家信息中心等渠道发布的权威数据，以及我中心对本行业的实地调研，结合了行业所处的环境，从理论到实践、从宏观到微观等多个角度进行市场调查与研究分析。

  行业报告是业内企业、相关投资公司及政府部门准确把握行业发展的新趋势，洞悉行业竞争格局，规避经营和投资风险，制定正确竞争和投资战略决策的重要决策依据之一。本报告是全方面了解行业及对本行业来投资不可或缺的重要工具。观研天下是国内知名的行业信息咨询机构，拥有资深的专家团队，多年来已经为上万家企业单位、咨询机构、金融机构、行业协会、个人投资商等提供了专业的行业分析报告，客户涵盖了华为、中国石油、中国电信、中国建筑、惠普、迪士尼等国内外行业领先企业，并得到了客户的广泛认可。

  本研究报告数据主要是采用国家统计数据，海关总署，问卷调查数据，商务部采集数据等数据库。其中宏观经济数据大多数来源于国家统计局，部分行业统计数据大多数来源于国家统计局及市场调查与研究数据，企业数据大多数来源于于国家统计局规模企业统计数据库及证券交易所等，价格数据大多数来源于于各种类型的市场监测数据库。本研究报告采用的行业分析方法有波特五力模型分析法、SWOT分析法、PEST分析法，对行业做全面的内外部环境分析，同时通过资深分析师对目前国家经济发展形势的走势以及市场发展的新趋势和当前行业热点分析，预测行业未来的发展趋势、新兴热点、市场空间、技术趋势以及未来发展的策略等。